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关于股票阶段性卖出策略的介绍

2021-11-02| 发布者: admin2020| 查看: 38 |原作者: 佚名|来自: 互联网

关于股票阶段性卖出策略的介绍我们股票讯,股票市场中存在着各种风格的投资者,有的擅长技术分析,有的专心于价值投资,可谓是八仙过海,各显神通。当投资者买入其所看好的股票后,必然面临着如何卖出股票的难题。俗 ...

  关于股票阶段性卖出策略的介绍

  我们股票讯,股票市场中存在着各种风格的投资者,有的擅长技术分析,有的专心于价值投资,可谓是八仙过海,各显神通。

  当投资者买入其所看好的股票后,必然面临着如何卖出股票的难题。

  俗话说的好:

  会买是徒弟,会卖才是师傅。

  阶段性卖出作为主流的卖出策略有必要分析其利弊,进而提高投资者的操作水平。

  阶段性卖出就是投资者将持有的股票卖出,以期将来在价格低位再次买入,从而赚取差价和规避风险的行为。

  通俗的讲,就是大波段操作。

  当股票被高估时,投资者为了能够及时获利了结以及规避潜在的风险,选择暂时性的卖出,待到股票价格真的下跌后再次买入,从而实现了一个完整的阶段性卖出交易策略。

  阶段性卖出作为阶段性交易策略的重要组成部分,明显区别于“

  买入并持有”

  的传统价值型交易策略。

  费雪说过:

  “

  如果当初买进股票的时候,事情做得正确,则卖出时机几乎永远不会到来。

  ”

  众所周知,巴菲特作为价值投资的伟大实践者和成功者,秉承了这种长期持股不动的传统价值型交易思想。

  他在几十年的投资生涯中,以伯克希尔的市值完美地诠释了这种交易策略的优越性。

  但是,市场上绝大多数的投资者都采取了阶段性卖出的交易策略。

  股市的规律告诉我们,大多数的投资者都是亏损的,这就证明了在一定程度下,投资者鲁莽地应用这种阶段性卖出的交易策略有其不合理性。

  一,我们来分析一下交易模式的种类。

  我们认为,市场上存在着四种交易模式,即价值型买入、投机型买入和价值型卖出、投机型卖出。

  所有的交易都是这四种交易模式的随意和刻意组合。

  当投资者因股票估值过高而选择卖出,进而又立即买入低估品种,那么其交易仍旧是基于价值为基础的价值型卖出行为(资本在不断地循环使用)。

  当投资者因股票估值过高而选择卖出,期间资金的使用停滞了一段时间,资金未能进入到生产领域,就无法形成资本,也就无法享受资本增值和正复利回报。

  那么其交易是基于投机为基础的投机型卖出行为。

  多数的投资者往往采用的是投机型卖出的交易模式,所付出的机会成本必须要由股票更好的成长性来弥补,这对投资者的选股能力提出了较高的要求。

  这是从资本的使用效率角度来说明其操作的不合理性。

  每次投机型卖出后,随着资金停滞时间的增长,导致了潜在股票所需成长性的提高,因为只有这样才能追赶上价值型卖出策略的收益率水平。

  二,如果仅仅从静态的角度看阶段性卖出而不考虑全局交易和交易全局,那么投资者缺少的是战略性的指导思想。

  其中,全局交易是指动态地进出相同的股票。

  交易全局是指动态地进出不同股票。

  如果交易时注意到了局部和整体、静态和动态、战术和战略,那么头寸组合的弹性就比单次单只股票交易的弹性大很多。

  我们观察发现,多数的投资者没有明确的指导思想,随波逐流,缺乏必要的投资计划。

  这是他们无法合理运用阶段性卖出交易策略的又一关键原因。

  股票价格被高估到何种程度时应该减持?我们对于股票价格被高估要有一个清醒的认识。

  如果认为是短期的高估,通过企业自身的高成长性,动态地看是可以化解的,也就没有必要卖出。

  如果认为企业的成长性在较长时间内无法提高,那么高估的股价迟早会回归价值中枢。

  我们必须坚决的卖出了结。

  然而,我们也无法否认,把握高估值股票是一门高超的艺术而非精确的定量计算。

  其中掺杂了个人的性格、感情等主观因素。

  优秀的投资者应该学习并掌握“

  阶段性卖出”

  的解决之道,我们认为最初建仓时所买入的价格是至关重要的。

  因为价格决定了潜在收益。

  巴菲特说过:

  “

  一永远不要让自己的本金亏损,二永远不要忘了1条。

  ”

  低估的价格给了投资者足够的安全边际,那么股价的高涨不再是买卖股票的先决条件。

  鼓励并引导投资者去把握企业经营、市场环境、行业前景等深层次问题。

  在股价和基本面的相互作用下,投资者才能更好的完善阶段性卖出策略,树立起正确的投资观。

  以上就是由个人图书馆分享的关于股票阶段性卖出策略的介绍。

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